 |
| الاستثمار الذكي في الذهب والفضة لسنة 2026 الاستثمار الآمن في المعادن الثمينة والتنبؤ بالاسعار |
سنستعرض اليوم رؤية الخبير ريك رول و نغوص في أسرار الاستثمار في المعادن الثمينة مع نصائح عملية لمواجهة التقلبات.وسنشير الى افضل الاستراتيجيات الاستثمارية لمختلف طرق استغلال الازمات في صالحنا. فما الذي يحدد استراتيجيات الاستثمار في الذهب والمعادن الثمينة؟ وكيف يتعامل المستثمر مع تقلبات أسعار الذهب والفضة؟ وما العوامل الاقتصادية والسياسية التي تؤثر على أسعار الذهب والمعادن؟
تابع آخر سعر الذهب في السعودية اليوم عبر صفحتنا الرئيسية
اسس استراتيجيات الاستثمار المختلفة
يؤكد الخبير بالتأكيد على أن استراتيجية الاستثمار في أسواق المعادن الثمينة تعتمد أساسًا على احتياجات المستثمر الشخصية وقدرته على تحمّل المخاطر النفسية والمالية.
في رأيه، يتمتع هذا السوق بآفاق نمو واسعة على المدى الطويل، غير أنه قد يشهد حالة من البطء في المدى القريب، مما يستدعي الحذر.
يشير إلى ضرورة أن يسحب المستثمرون الذين لا يتحملون التقلبات المالية بعض الأموال من السوق لتأمين مكاسبهم.
تتبع أسواق الذهب عادة نمطًا متوقعًا، حيث يتقدم سعر المعدن أولًا، ثم تتبعه أفضل شركات التعدين، وأخيرًا الشركات الأقل جودة.
في هذا السوق الحالي، انتقلت الأموال بسرعة غير مسبوقة من الذهب إلى الشركات الصغيرة المتقلدة، مما ينذر بتقلبات قادمة.
لقد باع الخبير شخصيًا ربع حصته في شركات التعدين الصغيرة خلال الأسابيع الثلاثة الماضية دون المساس بمحفظته الاستثمارية الرئيسية أو ذهبه المادي.
بهذا البيع استرد كامل الاستثمارات التي وضعها في القطاع خلال السنوات الخمس الماضية، محولًا ربع الإمكانيات السائلة إلى إزالة كاملة للمخاطر الهبوطية.
بالنسبة للمستثمرين الذين دخلوا السوق لاحقًا، قد لا تكون هذه الخطوة متاحة بسبب مستويات الأرباح الأقل.
بينما يحتاج الشباب إلى مكاسب أكبر لأسباب نفسية أو مالية، قرر الخبير أن يركز خلال السنوات العشر المقبلة على الحركة الكلية للسوق، مفضلًا التخلي عن جزء من المكاسب الانتقائية مقابل استفادة أوسع من الاتجاه العام، حتى وإن خالف المسار المؤقت للسوق.
سيانريو تاريخي للذهب يتكرر اليوم
 |
| سيانريو تاريخي للذهب يتكرر اليوم |
في السبعينيات كان السوق في صعود هائل جعل ما نراه اليوم يبدو هادئًا نسبيًا، مع انخفاض سعر الذهب إلى النصف في عام 1975.
يحث المستثمرين على التساؤل عن شعورهم إذا انخفض سعر الذهب إلى النصف، ومدى ثقتهم به كحصن آمن، مع تعديل الإجراءات حسب الاستجابة النفسية للتقلبات الحقيقية.
عندما انخفض الذهب من 200 دولار إلى 100 دولار، هزّ ذلك الكثيرين، لكنهم فاتتهم موجة الصعود إلى 850 دولارًا خلال خمس سنوات ونصف، مما يبرز أهمية الالتزام التاريخي في الحفاظ على الذهب.
يعتقد الخبير أن هذا السوق سيكون واحدًا من أعظم الأسواق، لكنه سيختبر صبر المستثمرين، وقد نجح هو في اجتياز إحدى هذه الاختبارات مؤخرًا.
مع ارتفاع سعر الذهب، يتناول الخبير البعد المضاربي في المحفظة، مشددًا على قواعد إعادة التوازن لجني الأرباح.
قواعد إعادة التوازن لجني الأرباح
يعتمد إعادة التوازن على الحدث أكثر من القواعد الصارمة، خاصة مع تدفق رؤوس الأموال نحو شركات المعادن الصغيرة التي تقدم على جمع التمويل بوتيرة كبيرة.
عندما تقدم الشركة على جمع الأموال، فهي تظهر تقديرًا أكبر للنقد مقارنة بأسهمها، ومن الأفضل أن تكون الإدارة مدركة تمامًا للقيمة الحقيقية لأسهمها.
بعض الشركات مثل التيوس أو إم إكس تستخدم النقد لإعادة شراء أسهمها، في إشارة إلى ثقتها بأن تقييمها السوقي منخفض، بينما تقدم الغالبية الأخرى على إصدار أسهم جديدة مقابل الحصول على نقد، في خطوة تنطوي على مخاطر ضمنية.
ويشدد الخبير على أن ما ينبغي اتباعه هو ما يتيحه السوق هيكليًا، لا ما يمليه الشعور النفسي، كما حدث في عامي 1922 و1923.
كان السوق يشجع على الشراء رغم صعود الذهب والآن مع غلبة العروض الشرائية، يصبح البيع مناسبًا، ويحرص الخبير على الامتثال لهذا الإشارة بلطف.
عندما يشعر المستثمر بالذكاء الزائد من مكاسبه، يجب التفكير في الجانب المعاكس لتجنب الغرور الناتج عن تعزيز السرد الاستثماري.
مع ارتفاع الأسعار، يغيّر الناس مقاييس التقييم، وقد اشترى الخبير في ثلاث مناسبات أسهمًا كان تقديره لها خاطئًا، غير أنها ارتفعت في القيمة، الأمر الذي يكرّس نوعًا من الإهمال الخطر والمضلل.
في بعض الحالات، كان الخبير يمتلك أكثر من 5% من إجمالي الأسهم المصدرة، أي ما يعادل بين 10 و15% من الأسهم المتداولة، وهو ما يفرض عليه البيع فور توفّر الفرصة الزمنية المناسبة.
الادارة المالية وتقليل المخاطر من اهم ادوات نجاح المستثمر الذكي
 |
| الادارة المالية وتقليل المخاطر من اهم ادوات نجاح المستثمر الذكي |
ينصح بتقليل المخاطر بدلاً من التمسك بشرسة، وباع محفظة من الشركات الصغيرة الجيدة، محولًا نصف الإيرادات إلى الذهب المادي وشركات كبرى مثل فرانكو نيفادا وأغنيكو إيجل.
بهذا، يلتقط بيت السوق مع بيع التقلبات، محوّلًا ألفا إلى بيتا، وهو مناسب لشخصيته وعمر مرحلته الحاليّة.
النصف الآخر يوضع في قطاع النفط والغاز، الذي يكرهه السوق، ويؤكد أن أسهل الأموال تأتي من شراء ما يكرهه الجميع.
يشد الخبير على أهمية تحليل الأسهم الفائزة في أسهم التعدين بنفس الدقة التي يحل بها الأسهم الخاسرة، مشيرًا إلى كتاب يحذر من الدروس الخاطئة التي قد يستخلصها المرء إذا كانت المكاسب في السوق مجرد حظ، وهو ما قد يغذي شعورًا بالغرور الخطر.
في السبعينيات، حقّق المستثمرون مكاسب هائلة دون تحليل، مما أدى إلى خسائر فادحة بعد أكثر من شهر رغم الثراء المؤقت.
هذا الدرس يضمن عدم تكرار الخطأ مع التركيز على كيفية عمل الأسواق الحقيقية.
احتمالات انهيار السوق
بالنسبة لاحتمال انهيار السوق، يحذر الخبير من أن أزمة السيولة مثل تلك التي حدثت في 2008، تخفض كل شيء بسبب التسهيلات الكبيرة، لكنها تعاود الانتعاش بشكل قوي في الأشهر الستة التالية.
الانهيارات هي فرص ذهبية؛ إذا كنت تبحث عن الشراء، فالاصل الذي ينخفض 50% يصبح أكثر جاذبية، لكن معظم الناس يفكرون عكس ذلك.
أما اضطرابات إيجار الفضة الورقية، التي ارتفعت إلى أكثر من 100% مؤخرًا، فهي ليست انهيار ثقة بين البنوك، بل فرق أسعار واضح بين لندن وأمريكا الشمالية.
ضغط مرتفع على الفضة
 |
| ضغط مرتفع على الفضة |
في الأسواق المستقبلية، يتداول 200 ضعف الفضة المتاحة يوميًا مع شحنها إلى لندن من أمريكا، مما يسبب نقصًا مؤقتًا هناك.
الضغط على الفضة مزدوج، فهناك طلب كبير على وحدات صغيرة مثل الأونصة أو 100 جرام، بينما تتمكن البنوك الكبرى من الحصول على الفضة الصالحة للتسليم بسهولة.
توجد كميات كبيرة من الفضة غير الصالحة للتسليم، ما يفسر الانخفاض المؤقت في الأسعار المستقبلية، ويشير إلى مشكلات في التبادلات المكانية.
في الوقت الحالي، تعاني لندن من نقص، لكن خلال عام من المتوقع أن تتحول الفضة غير الصالحة إلى صالحة، رغم أن ذلك قد لا يحدث بالسعر الحالي.
يتعاطف الخبير مع التجار الصغار الذين يعتمدون على الإيجار لتمويل المخزون، بينما الكبار مثل سبروت يتمتعون بمخزونات كبيرة.
هذا الاضطراب مؤقت، كما حدث سابقًا، حيث انتقلت الفضة من أوروبا إلى أمريكا الشمالية.
تتجنب البنوك استنزاف مخزون الفضة عبر طلب التجزئة، إذ تسيطر على الأسواق المستقبلية وتمتلك القدرة على تعليق التداول عند الضرورة، كما يتضح في حالات توتر العرض.
توقعات بلحاق الفضة بالذهب
يتعاطف الخبير مع التجار الصغار الذين يعتمدون على الإيجار لتمويل المخزون، بينما الكبار مثل سبروت يتمتعون بمخزونات كبيرة. هذا الاضطراب مؤقت، كما حدث في الضغط السابق حيث انتقلت الفضة من أوروبا إلى أمريكا الشمالية.
تتجنب البنوك استنزاف مخزون الفضة عبر طلب التجزئة، إذ تسيطر على الأسواق المستقبلية وتمتلك القدرة على تعليق التداول عند الضرورة، كما يتضح في حالات توتر العرض.
يتوقع الخبير سعر فضة أعلى بعد عام، ليس بسبب الاضطرابات، بل نتيجة صعود الذهب وفقدان الدولار لقوته الشرائية، مع التركيز على الأساسيات.
المضاربون يفضلون الدراما على الرياضيات، لكن العوامل مثل معدلات السندات مقابل التضخم أو العجز الاجتماعي أهم بكثير. أما نسبة الذهب إلى الفضة فلا يراها ذات أهمية، إذ تعتمد على وفرة الأرض لا على تكاليف الإنتاج أو الاستخدامات، وهي مجرد حقيقة سطحية للبيع.
مع استهلاك الفضة صناعيًا في الطاقة الشمسية أو المعالجة المائية، يجب تضييق النسبة، لكن اتساعها ينفي قيمتها التنبؤية. إنتاج الفضة يعتمد بشكل رئيسي على التعدين الثانوي، أي إعادة التدوير ومنتجات النحاس والزنك، ولا يرتبط مباشرة بنسبة الذهب.
الفرص الحقيقية تكمن في الفجوة بين السعر والقيمة المتوقعة
 |
| الفرص الحقيقية تكمن في الفجوة بين السعر والقيمة المتوقعة |
لذا من المهم التحقق من الحقائق بعيدًا عن التكرار، فالتركيز على الأسعار فقط دون النظر إلى القيمة الحقيقية قد يضلل المستثمر، والفرص الحقيقية تكمن في الفجوة بين السعر والقيمة المتوقعة.
في المساء التاريخي للأسواق، يقود الذهب السعوديات كوسيلة للشراء خوفًا، ثم تتبعه الفضة كشراء بدافع الطمع، ومع تأكيد الأداء الإيجابي للذهب، يدخل المستثمرون العامون السوق.
خلال الأسابيع الخمس الماضية، ارتفعت الفضة بمعدل ضعف سرعة الذهب، مع مشاركة البنوك الكبرى، ما يشير إلى تدفق أموال عامة. ومن المتوقع استمرار تقلبات صعودية وهبوطية، لكن على المدى الطويل ستزداد أسعار الذهب والفضة اسمياً بالدولار.
تكاليف التعدين تتزايد بفعل التضخم، فالمليار دولار اليوم قد يصبح ملياري دولار بعد ثلاث سنوات. أوقات الترخيص تطول كما في منجم ريزوين كوبر في أريزونا، الذي ينتظر منذ 27 عامًا، مع ارتفاع الإيجارات الحكومية.
الحكومات تستهدف الثروات الطبيعية، كما حدث في ألبرتا مع الغاز في التسعينيات، مما يجعل المناجم القائمة المرخصة أكثر قيمة.
استثمار الحكومة الأمريكية بنسبة 10% في شركات المعادن الحرجة يعد سلبيًا، إذ لا تتقن الحكومات الاستثمار، وغالبًا لا تزيد التدخل بدلاً من تحسين الأداء. الأسواق الخاصة أفضل بكثير، فالحكومات تنفق لكنها لا تستثمر، مع سجل طويل من الفشل في الاستثمارات، باستثناء حالات نادرة مثل النرويج.
بدلاً من الاستحواذ المباشر، يجب تسهيل التنمية من خلال إصلاحات ضريبية تجعل الاستثمار أكثر جاذبية، كما هو الحال في الصين أو السويد، مع ربط المشاريع بضمانات بيئية صارمة.
الترخيص السياسي يعيق المشاريع حتى في مواقع استراتيجية ممتازة، كما في ريزولوشن بتركيز ثلاثة أضعاف المتوسط العالمي، لكنه عالق منذ 7 أعوام.
تنويع المحفظة سر من اسرار نجاح المستثمر الذكي
 |
| تنويع المحفظة سر من اسرار نجاح المستثمر الذكي |
بالنسبة للتهديدات الجمركية ينظر إليها كضرائب على المستهلك الأمريكي لكنها لا تحل مشكلة الديون التي تتجاوز 37 تريليون دولار على الورق مع عجز سنوي قدره 4 تريليونات دولار مقابل دخل حكومي يبلغ 3 تريليونات تقريبًا. حتى الاستيلاء على ثروات المليارديرات سيغطي العجز لمدة 19 شهرًا فقط.
الذهب يشير إلى فوائد حقيقية ولكن سلبية للسوق، بينما النفط والنحاس يعكسان طلبًا عالميًا أضعف، مع إغلاق حوالي 7% من إمدادات النحاس بسبب مشاكل التعدين دون تأثير كبير على الأسعار في الوقت الحالي.
الاستثمار في النفط أقل من ملياري دولار يوميًا، ما قد يؤدي إلى نقص بحلول عام 2027 بغض النظر عن السياسات الحكومية.
في السبعينيات، حاولت واشنطن إبقاء أسعار النفط منخفضة، لكن السوق فرض ارتفاعًا لا يمكن التلاعب به طويلاً. الفجوة الاستثمارية في النفط ستؤدي إلى أسعار أعلى، خاصة مع النفور السوقي، ما يمثل فرصة للمضاربة في الشركات الكبرى.
إذا انفصلت ألبرتا، قد يكون لذلك تأثير إيجابي محدود، لكن التركيز على الإصلاحات المالية هو الخيار الأفضل.
أخيرًا، يعيد الخبير بناء محفظته في الذهب المادي والمعادن الكبرى، مع إطلاق بانكبات لتقديم القروض على المعادن، ما يحرك السيولة دون فرض ضرائب على المعادن عند البيع. السوق مليء بالفرص لأولئك الذين يتعلمون من التاريخ ويحافظون على الانضباط، ولا ننسى الصلاة على نبينا.
شاهد فيديو وسلسلة عن اسرار النجاح في التداول والاستثمار
أهم الاسئلة الشائعة
ما أساس اختيار استراتيجية الاستثمار في الذهب والفضة؟
تعتمد على احتياجات المستثمر وقدرته على تحمل المخاطر النفسية والمالية اولا قبل كل شيء فلا يجب الاستثمار باموال الاحتياجات اليومية وغيرها بل يجب ادارة المداخيل والمخاطر بطريقة متقونة.
ما أهمية إعادة التوازن في المحفظة وفقًا للخبير؟
لجني الأرباح وتقليل المخاطر عند تقلبات السوق فلا يوجد شيء مضمون في الاستثمار.
لماذا يعتبر تنويع المحفظة سر نجاح المستثمر الذكي؟
لأنه يقلل المخاطر ويتيح الاستفادة من فرص متعددة في الذهب والمعادن الكبرى والنفط والغاز عند حدوث انهيار غير متوقع في احد الاصول المالية والاستثمار على المدى البعيد سر من اسرار النجاح في الاستثمار.
إرسال تعليق