أفضل طريقة للاستثمار في الذهب للربع الاخير من سنة 2025

قراءة في أسعار الذهب منذ جائحة كوفيد‑19

شهد سوق الذهب تقلبات كبيرة منذ بداية جائحة كوفيد‑19: بعد انخفاضات خلال ذروة الاضطراب الاقتصادي، عاد المعدن النفيس للارتفاع مع رفع القيود الصحية والاجتماعية، مدعوماً أيضاً بعوامل هيكلية مثل التضخم المرتفع وسياسات نقدية متقلبة وعمليات شراء من البنوك المركزية العالمية ومن ابرزها الصين وروسيا . وفق بيانات أسعار الأوقية بالدولار الأمريكي، كان متوسط سعر الذهب يقارب 1,677 دولاراً في 2022، ووصل إلى مستويات قياسية لاحقة تقارب 3,678 دولاراً عند كتابة هذا المقال بتاريخ 17 شتنبر 2025.

في تحليل هده الارتفاعات ، يجب ملاحظة أن الارتفاع لم يكن نتيجة عامل واحد فقط 

منها عاومال  العرض والطلب، تحركات البنوك المركزية، وزيادة المخاطر الجيوسياسية باندلاع حروب كبيرة في اواخر 2022 اهمها الحرب الروسية الاوكرانية والاسرائيلية الفلسطينية من جهة ثانية وتزايد التوترات الجمروكية بين امريكا ودول العالم واهما الصين .

بالإضافة إلى تأثير أسعار الفائدة الحقيقية، كلها لعبت دوراً في صعود السعر. لهذا السبب يعتبر فهم الصورة الكاملة — بين الاستثمار في الذهب المادي، صناديق الاستثمار المتداولة عبر الإنترنت، أو شراء الذهب كتحوط للتضخم ضمن المحفظة الاستثمارية — أمراً ضرورياً قبل اتخاذ قرار شراء.

نقطة عملية لقارء وزائر موقع الذهب 24

 إدراجك ارسم بياني لأسعار الذهب (أونصة/دولار) للفترة 2020–2025 و جدول محطات سعرية  تسير الى ابرز الارتفاعات والدعوم السعرية للذهب سيساعد على رؤية الدعم والمقاومة التاريخيين التي تعتبر افضل مناطق للاستثمار والدخول في شراء الذهب وقد قمنا بهده العملية واليك في الصورة اسفله افضل مناطق الدعم المناسبة للاستثمار في الذهب على المدى المتوسط والبعيد :

توقعات أسعار الذهب للربع الأخير من سنة 2025

من الناحية الفنية، تشير مؤشرات السوق الحالية إلى حالة تشبع شراء (overbought) على العديد من الأطر الزمنية سواء الشهرية او الاسبوعية وحتى اليومية و مؤشرات القوة النسبية (RSI) تجاوزت المستويات التقليدية، والمتوسطات المتحركة أظهرت تباعداً تصاعدياً لكنه مصحوب بتراجع في حجم التداول. هذا يعني أن سعر الذهب حالياً يسجل مستويات قياسية نسبياً، وقد لا يكون أفضل وقت لشراء كميّات كبيرة بغرض استثمار قصير أو متوسط الأمد (المدى القريب: 6–12 شهراً؛ المدى المتوسط: 12–24 شهراً).

لماذا نعتبر السوق متشبعة؟ الأسباب الرئيسية المتاحة للقياس هي: 1) قراءة RSI وقراءات مؤشرات الزخم الأخرى على إطار يومي وأسبوعي؛ 2) وجود فجوات سعرية خلفت مقاومات قريبة؛ 3) ضعف حجم الشراء أثناء الارتفاع الأخير مقارنةً بموجات صعود سابقة. من جهة أخرى، العوامل الأساسية — مثل التضخم، سياسات البنوك المركزية تجاه أسعار الفائدة، وعمليات الشراء لدى البنوك المركزية — قد تستمر في دعم السعر على المدى الطويل، لذلك التحليل الفني وحده لا يكفي لاتخاذ القرار.

استراتيجية مبدئية مبنية على هذا التقييم: تجنب الشراء الكامل الآن والاعتماد بدلاً من ذلك على شراء مقسّم على فترات (Dollar-Cost Averaging أو شراء تدريجي) بحيث تُدخل أجزاء من رأس المال عند أي تصحيحات سعرية أو عند اختبارات لمستويات الدعم. هذا النهج يقلل المخاطر المتعلقة بدخول كامل عند قمة تاريخية ويحافظ على تعرضك للذهب كتحويط للتضخم في المحفظة.

سيناريوهان عمليان لتطبيق الاستراتيجية:

سيناريو A :  استمرار الارتفاع: إذا استمرت العوامل الأساسية (تضخم مرتفع، شراء من البنوك المركزية، ضعف عملة الاحتياطي) في دعم السعر وكسرت الأسعار مقاومات جديدة مع زخم قوي، أعد تقييم نسبة الشراء وأدخل دفعات إضافية تدريجياً مع تحديد نقاط وقف وربح واضحة وانتظر التصحيح اي هبوط في اسعار الذهب ولا تشتري بثاثا اثناء ارتفاع الاسعار بل بعد هبوطها بشكل حاد ؟

سيناريو B  : تصحيح سعري: في حالة حدوث تصحيح تقني (هبوط 10–30٪ من الذروة)، نفّذ خطة الشراء المقسّم عند مستويات دعم محددة سبق ونشرناه في الصورة اعلاه  لتقليل متوسط التكلفة بالدولار والزيادة التدريجية في الحصة من الذهب ضمن المحفظة.

نقاط عملية للمتابعة قبل اتخاذ قرار الشراء:

أولا راجع بيانات أسعار الذهب الحية سعر الأونصة بالدولار من خلال موقعنا الذهب 24  ومؤشرات RSI وMACD على الإطار الأسبوعي واليومي. 

ثانيا راقب قرارات البنوك المركزية وسياسات أسعار الفائدة الامريكية بالخصوص  — ارتفاع الفائدة الحقيقية يقلل من جاذبية الذهب، بينما خفضها يعزّزها. 3) قيّم موقع الذهب ضمن محفظتك بالمقارنة مع الأصول الأخرى (أسهم، سندات، نقد) لتحديد النسبة الملائمة حسب مستوى المخاطر والأهداف الزمنية.

للحصول على توصية تنفيذية مفصّلة (نسب الشراء عند كل مستوى، أمثلة حسابية، بدائل بين الذهب المادي وصناديق الاستثمار المتداولة عبر الإنترنت)، انتقل إلى القسم التالي حيث نعرض خطة شراء مقسّمة مع مستويات دعم محددة وكيفية تخصيص رأس المال مع إدارة المخاطر.

استراتيجية شراء الذهب في سنة 2026

لتطبيق استراتيجية استثمارية عملية ومحافظة في الذهب، نوصي بتقسيم رأس المال المخصص وشراء أجزاء عند مستويات دعم سعرية محددة بالدولار الأمريكي لأونصة الذهب، مع تحديد نسب مئوية لكل مستوى وإجراءات إدارة المخاطر. الهدف هو تقليل مخاطر الدخول الكامل عند قمة تاريخية مع الحفاظ على تعرضك للذهب كتحوط للتضخم وأصل ملاذي ضمن المحفظة.

المستويات المقترحة (أونصة بالدولار) وخطة التخصيص النموذجية :

• الدعم الأول — 3,500 دولار: ادخل الجزء الأول من رأس المال (نقترح 35–40٪). سبب الشراء: اختبار تصحيحي طفيف إلى مستوى دعم قريب؛ إشارة فنية: انعكاس على إطار أسبوعي مع دعم حجم معاملات معقول.

• الدعم الثاني — 2,700 دولار: ادخل الجزء الثاني (25–30٪). سبب الشراء: تصحيح أعمق يوفر متوسط تكلفة أفضل؛ إشارة فنية: اختبارات لدعم تاريخي أو مستويات فيبوناتشي هامة.

• الدعم الثالث — 1,900 دولار: ادخل الجزء الثالث (15–20٪). سبب الشراء: تصحيح كبير يعكس تغير معنويات السوق أو تشديد نقدي قوي؛ إشارة فنية: ارتداد من منطقة دعم تاريخية مهمة.

• الدعم الأخير (احتياطي) — 1,300 دولار: ادخل الجزء المتبقي (5–10٪) فقط كحالة نادرة ومخاطرة عالية. سبب الشراء: انهيار سعري كبير ناتج عن تغيرات هيكلية في العرض/الطلب أو سياسات نقدية غير متوقعة؛ يجب أن يكون هذا الشراء مشروطاً بتحقق إشارات فنية قوية وبيئة سعرية تاريخية.

مثال رقمي عملي (لرأس مال افتراضي 10,000 دولار):

• تخصيص محافظ ومحاكاة: 40٪ عند 3,500 → 4,000 دولار؛ 30٪ عند 2,700 → 3,000 دولار؛ 20٪ عند 1,900 → 2,000 دولار؛ 10٪ عند 1,300 → 1,000 دولار. هذا المثال يوضح كيفية تقليل متوسط التكلفة بالدولار (DCA) وحماية رأس المال من مخاطر الدخول الكامل في ذروة السوق.

ملاحظات عملية مهمة عند التنفيذ:

1- الوحدة والسوق: جميع المستويات أعلاه مفصحة بالدولار الأمريكي للأونصة؛ تأكد من سعر الصرف المحلي إذا كنت تشتري محلياً أو عبر منصات عبر الإنترنت بالعملات المحلية.

2- تكاليف وسيولة: قارن بين شراء الذهب المادي (تكاليف تخزين وتأمين وفرق سعر الشراء/البيع) وصناديق الاستثمار المتداولة في الذهب (ETFs) التي توفر سيولة أعلى وتكاليف تشغيلية متفاوتة. صناديق الاستثمار المتداولة عبر الإنترنت قد تكون الخيار الأسهل للمتداولين الأفراد، بينما الذهب المادي مناسب لمن يرغب في حيازة فعلية.

3- الرسوم والضرائب: ضع في الحسبان رسوم الوساطة ورسوم إدارة الصناديق وضرائب الأرباح الرأسمالية المحتملة عند حساب العائد المتوقع.

4- إدارة المحفظة والنسبة المستهدفة : حدّد نسبة الذهب المستهدفة ضمن محفظتك (مثلاً 5–15٪ للأهداف التحوّطية، أعلى إن كانت الرغبة حماية قوية ضد التضخم). قارن توزيعك الحالي للأصول (أسهم، سندات، نقد، ذهب) واضبط النسب وفق مستوى المخاطر والأفق الزمني.

5-  إشارات للخروج وإدارة المخاطر: ضع أوامر وقف خسارة أو نقاط إعادة التوازن (مثلاً إعادة بيع جزء عند ارتفاع 20–30٪ من نقطة الشراء لتحصيل أرباح وإعادة تخصيصها). راقب أسعار الفائدة والإعلانات الاقتصادية التي تؤثر على جاذبية الذهب.

بدائل عملية بين أدوات الشراء:

• الذهب المادي: مناسب للحيازة طويلة الأجل والتحوط، لكنه يتطلب مراعاة تكاليف وخزن. 
• صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs): توفر سيولة ورسوم إدارة منخفضة نسبيًا وسهولة شراء عبر الإنترنت.
•  صناديق استثمار متخصصة وصناديق مؤشر: مفيدة لمن يريد التعرض عبر محفظة مدارة. عند الاختيار، قارن بين الرسوم، سيولة الصناديق، والهيكل الضريبي.

خاتمة هذا المقال : هذه الاستراتيجية مبنية على تقليل المخاطر عبر تقسيم رأس المال والشراء عند مستويات دعم محددة مع مراعاة الاختلاف بين الأدوات (ذهب مادي مقابل صناديق). قبل التنفيذ، تحقق من مستويات السعر الحية، راجع المؤشرات الفنية الأساسية، وانظر تأثير سياسات البنوك المركزية وأسعار الفائدة على سعر الذهب. راجع مستشاراً استثمارياً معطياتك الشخصية قبل اتخاذ قرارات نهائية ونوع من استثماراتك ولا تستثمر فقط في الذهب بل اشتري عقارات واسهم في بلدك ونوع منها بقدر ما تستطيع.

خلاصة استراتيجية عملية للاستثمار في الذهب

الخلاصة العملية لهذه الاستراتيجية هي الاعتماد على تقسيم رأس المال وشراء الذهب تدريجياً عند أي انخفاض سعري بدلاً من الدخول الكامل عند مستويات قياسية حالية كما تروج مختلف القنوات الاعلامية خصوصا اثناء ارتفاع الاسعار فهي لا تتحدث عن الذهب الا بعدما يحقق مكاسب مهمة وتروج للاستثمار في الذهب في الوقت غير المناسب وهو عند تحقيق مكاسب واكبر الارتفاعات. هذا الأسلوب يحمي قيمة رأس المال ويقلل مخاطر الشراء عند ذروة السوق، مع الحفاظ على التعرض للذهب كأحد الأصول التحوّطية ضد التضخم وتقلبات العملات والأسواق.

نقاط سريعة  مهمة للمتابعة :

1- لماذا: لأن الذهب يظل أصولاً ثمينة ووسيلة تحوّط للتضخم، لكن الشراء عند قمم يعرض المستثمر لمخاطر تصحيح عالية وبالتالي افضل وقت للاستثمار في الذهب هو بعد انهيارات كبيرة في الاسعار وليس العكس.

 2- كيف: قسم رأس المال وادخل دفعات عند مستويات دعم محددة أو عبر صناديق الاستثمار المتداولة (صناديق الاستثمار) إذا رغبت بسيولة أعلى أو عبر شراء الذهب المادي إن كنت تفضل الحيازة الفعلية. 

3- متى: طبق الخطة عند التصحيحات أو عند اختبارات الدعم مع مراقبة مؤشرات فنية وأخبار البنوك المركزية وأسعار الفائدة كما اشارت الرسوم البيانية التي نشرنا في الموقع .

تنبيه وملاحظة نهائية: 

هذه خطة عامة تهدف لتوضيح استراتيجية استثمارية وليست نصيحة استثمارية شخصية. قبل اتخاذ أي قرار، قيّم موقع الذهب 24  ضمن محفظتك، ضع في الحسبان رسوم الشراء والتخزين والضرائب، وراجع مستشاراً استثمارياً مرخّصاً لمراعاة ظروفك المالية وأهدافك على المدى الطويل.

شاهد ايضا تحليل سابق لاسعار الذهب لقناتنا على اليوتيوب :